Почему все говорят про финансовые инвестиции, что нужно знать об акциях, облигациях и фондах?

Казалось бы, зачем нам нужны эти сложности, если можно просто накапливать деньги на банковской карточке или вовсе в виде наличных. Однако, хранить деньги “в деньгах” — невыгодное и весьма опрометчивое решение. В таком виде деньги постепенно сгорают, так как их уничтожает инфляция. Последняя может быть как естественной частью экономики и расти постепенно, так и галопировать, то есть увеличиваться резко.

Уже много лет российский рубль стабилен, и потрясений ничто не предвещает. Но мы помним стрессовые моменты из 1998 и 2008 годов, когда инфляция резко становилась выше, а покупательская способность денег так же резко снижалась. Грамотное инвестирование призвано не только увеличивать сумму накоплений, но и спасать накопленный капитал от таких потрясений. Но что определяет грамотность инвестирования, как найти верный путь в личных инвестициях? Ответить для себя на этот вопрос помогут перечисленные ниже критерии.

Критерии объектов инвестирования

Инвестировать можно в разных направлениях, но прежде чем мы начнем их перечислять, стоит разобраться в основных критериях успешного инвестирования. Это доходность, капиталоемкость, ликвидность и риски. У одного и того же объекта данные параметры со временем будут меняться, так как экономические процессы динамичны. Рассмотрим каждый из критериев.

Ликвидность

Под этим термином скрывается возможность не только вложить средства, но и оперативно получить их обратно, не теряя доходности. Данный параметр важен, так как в жизни можно столкнуться с ситуацией, когда деньги нужны “здесь и сейчас”. Приведем пример: на свободные средства можно купить недвижимость, но чтобы продать ее и получить деньги обратно, может понадобиться не один месяц. Точно так же можно положить деньги на депозит, но тогда не получится вывести деньги раньше срока окончания депозита без потери накопленных процентов. Таким образом доходность от вложений становится ниже.

Капиталоемкость

Это диапазон, определяющий минимальную сумму для инвестирования в определенный актив и максимальный объем вложенных средств. Для примера: чтобы вложиться в определенный действующий бизнес, нужно иметь три миллиона рублей. Можно вложить и пять миллионов, но от этого доходность выше не станет. Таким образом мы определили капиталоемкость данной инвестиционной идеи.

Риски

Каждому интуитивно понятно, что такое риски, но все же будет не лишним про них упомянуть. Риски могут возрастать и снижаться, они присущи всем объектам инвестирования. Даже банковские депозиты могут хорошо помотать нервы вложившего в них свои средства инвестора, к примеру, если лицензия банка будет отозвана. А вот пример инвестирования с более высокими рисками: приобрести квартиру на стадии котлована во время экономического кризиса. Если компания-застройщик обанкротится, то придется ждать, пока этот котлован выкупит другая компания, и ждать этого можно очень долго.

Доходность

Параметр обладает волатильностью, то есть переменчивостью. Рынок недвижимости может временно просесть, а доллар может начать сильно дешеветь по отношению к рублю, как это происходит сейчас. Со временем у инвестора появляется опыт, и он становится способным оценить текущую экономическую обстановку. Это позволяет ему правильно выбирать объекты инвестирования.

Объекты инвестирования

Мы рассмотрим лишь основные объекты инвестирования, заострив внимание на биржевых инструментах.

Депозиты в банке

Это самый простой способ инвестирования с доходом, сопоставимым с ключевой ставкой центробанка. Преимущества очевидны — простота для понимания, удобство и доступность.

Это означает, что во вне кризисные времена риски практически отсутствуют. Но для объективности стоит рассмотреть и минусы. Во-первых, доход будет очень маленьким. Настолько, что не перекроет даже сгорания денег в инфляции. Добавим к этому низкую ликвидность: если снять деньги с депозита до определенного момента, например, чтобы положить их в другой банк под более выгодный процент, то на текущий вклад проценты не будут начислены. Еще один неочевидный минус — статичность условий. Доходность остается той же самой, даже если инфляция за прошедшие годы сильно возросла. Стоит отметить и то, что в периоды кризисов банковский сектор становится более подверженным рискам.

Приобретение недвижимости

Многие люди считают, что приобретение недвижимости — самая надежная инвестиция. Они правы лишь отчасти. Сторонники данного мнения имеют в виду то, что приобретенная недвижимость с высокой вероятностью никогда не денется. Как правило, приобретение недвижимости — это инвестиция, рассчитанная на длительный срок. Но никто не знает, как поведет себя рынок недвижимости в течение этого срока. Действительно, ощутимый плюс в том, что квартира или другой объект недвижимости не может лишиться лицензии, как это происходит с банками. Приобретенная единица недвижимого имущества остается в собственности того, кто ее купил. Также привлекает то, что квартиру, например, можно сдавать, а при желании — завещать потомкам.

Отметим и минусы. Это низкая ликвидность по причине того, что удачные сделки с недвижимым имуществом редко проходят быстро. Хотя бы по той причине, что найти достойное предложение купли или продажи обычно непросто. К тому же, не имея специфических знаний из многих сфер, велик риск совершить стоящую денег ошибку. Разочаровывает и капиталоемкость, ведь стоимость квартиры немаленькая. Стоит помнить, что рынок недвижимости, как и любой другой, периодически просаживается.

Вложения в валюту

Россияне любят инвестировать в валюту, при этом не все отдают себе отчет в том, что это один из сложнейших финансовых инструментов. Многих можно отнести к инвесторам-лузерам, которые покупают ту или иную валюту, когда она уже на взлете, а затем разочаровываются и продают себе в минус. Грамотное инвестирование — это намного сложнее, чем купить и продать, особенно когда дело касается такого сложного инструмента. Требуются знания и опыт, и это главный недостаток для новичков. К плюсам отнесем низкий порог входа. Что касается ликвидности, продать валюту можно в любой момент, но не всегда по выгодному курсу, так что все относительно.

Стоит запомнить, что лучше приобретать валюту на Московской бирже, а не в банке. Причина в том, что банки удерживают неплохую комиссию на конвертации валют, в отличие от них биржевые торги, напротив, оснащены инструментами для страховки рисков, связанных с приобретением валюты.

Инвестиции в бизнес

Если инвестировать в бизнес, который уже функционирует, то с высокой вероятностью инвестиция будет прогнозируемой и принесет хороший доход. Вкладываясь в свой бизнес, ты здраво оцениваешь риски, более того, некоторые из них ты сможешь контролировать. Но есть обстоятельство, от которого не застраховано ни одно направление бизнеса: перемена приоритетов. Сегодня высокодоходным будет одно направление, а завтра оно безнадежно устареет, и на смену ему придет другое. Чтобы прогнозировать такие перемены, нужно обладать не только знанием своего дела, но и высокой финансовой грамотностью. Что еще нужно учесть: бизнесом необходимо заниматься, крайне редко доход может стать на самом деле пассивным.

Биржевые инструменты

Биржевые инструменты сейчас привлекают больше внимания, так как отовсюду мы слышим их рекламу. Брокеры предлагают открыть у них счет и начать покупать ценные бумаги, многие компании даже предоставляют щедрые бонусы за открытие брокерского счета именно у них. Возможно, кто-то из твоих знакомых уже воспользовался таким предложением и теперь рассказывает тебе о своих финансовых успехах или неудачах.

В наши дни для того, чтобы получить доступ к покупке валюты, акций и других ценных бумаг на бирже, достаточно лишь выбрать брокера, скачать удобное приложение и открыть брокерский счет. Это действительно интересный объект для инвестиций, так как индекс Московской биржи, самой крупной в нашей стране, за последние 20 лет вырос более, чем на 1000%. Конечно же это выше уровня инфляции. Порог инвестирования очень низкий, можно начать покупать ценные бумаги, имея всего несколько сотен рублей. Капиталоемкость тоже впечатляет, а для снижения рисков можно покупать ценные бумаги компаний из разных отраслей экономики, а также инвестировать в экономики разных стран. Таким образом, если одна ценная бумага просядет, другая будет в плюсе и компенсирует ее снижение.

Что касается ликвидности, ее уровень при покупке ценных бумаг можно сравнить с приобретением валюты: продать акции или облигации можно в любой момент, но никто не гарантирует, что в нужный момент они будут в плюсе. Ввиду этого выгодно долгосрочное инвестирование, когда инвестор никуда не торопится и может подождать, пока просевшая бумага вновь отрастет до нужных показателей.

Отметим еще раз минусы. Риски конечно же присутствуют, но при разумном управлении своим брокерским счетом их можно минимизировать. Для этого потребуются определенные знания, но сейчас у крупных брокеров — профессионалов, участвующих в биржевых торгах, есть бесплатное обучение. Брокер помогает новому клиенту определить его готовность к риску и далее предлагает к покупке ценные бумаги в соответствии с составленным риск-профилем. К рекомендациям брокера можно и не прислушиваться, но если они нужны, то никто не оставит новичка с биржей один на один. За предоставление своих услуг брокер берет оплату: стоимость обслуживания счета и комиссию со сделок, либо только комиссию со сделок. Последний вариант оптимален для новичка. Чтобы выбрать для себя выгодные условия, нужно сравнить предложения разных брокеров.

Важно выбирать только крупных и надежных брокеров, не обращать внимания на подозрительно выгодные предложения неизвестных компаний. Выгодные предложения могут оказаться мыльным пузырем, а сам брокер — однодневкой или, что еще хуже, мошенником. Также стоит уложить у себя в голове, что инвестор на бирже ценных бумаг не всегда такой, как в фильмах. Он не обязательно должен быть рискованным человеком с большим количеством свободного времени и желанием следить за биржей без перерывов и выходных. Концепции инвестирования бывают разные, и каждому не составит труда выбрать подходящую для себя.

Про покупку валюты мы рассказали выше, а теперь рассмотрим, какие еще активы можно приобрести с помощью брокера.

Облигации

Начнем с биржевого инструмента для тех, кто руководствуется девизом “тише едешь — дальше будешь”. Облигации — выбор тех, кто не готов рисковать. Чтобы понять суть, рассмотрим пример: допустим, компания по производству электробусов решила расширить производство и заняться выпуском электромобилей. Чтобы осуществить задуманное, ей потребуются огромные вложения. Компания не может просто взять кредит в банке, огромные проценты сделают идею невыгодной еще до старта. Тогда компания выпускает облигации, чтобы найти инвесторов.

Участник торгов, покупая облигацию, дает деньги в долг выпустившей ее компании. Также выпустить облигации может государство. У любой облигации есть срок погашения, то есть дата, на которую деньги будут возвращены. Также есть проценты, которые выплачивают с установленной периодичностью.

У неосведомленных людей торги на бирже ассоциируются с неопределенностью. Приобретая облигации надежного государства или стабильных компаний, инвестор получает предсказуемый доход. Но есть и риски, если компания обанкротится, то облигации погашены не будут. В теории обанкротиться может и государство, но на практике это практически невозможно. Поэтому самые надежные и безопасные облигации называются ОФЗ, их выпускает непосредственно Министерство финансов.

Главные плюсы облигаций — низкие риски и выгода выше, чем у банковских депозитов. Минус в том, что доходность будет гораздо ниже, чем у акций. В среднем стоимость облигации составляет 1000 рублей, это достаточно низкий порог входа. Что касается ликвидности, облигации можно продать на бирже, не дожидаясь срока погашения. Но тогда продажа будет осуществляться по текущему курсу, который может быть ниже курса при покупке.

Акции

Доходность по акциям может быть намного выше, чем по облигациям. Но для получения дохода чаще всего нужно некоторое время подождать. Покупая акцию компании, ты становишься совладельцем этой компании. Допустим, ты купил не облигации, а акции компании из предыдущего примера. Если она успешно выпустит свои электромобили, и спрос на них будет высоким, то стоимость акции вырастет, вместе с ней подрастет и твой портфель. Однако, если идея прогорит, то стоимость акций компании упадет, и тогда ты встанешь перед выбором — зафиксировать убыток или подождать возможного роста котировки в будущем. Чем больше у тебя акций, то есть чем больше сумма вложена, тем сильнее ощущаются такие колебания.

Доход с акций можно получать не только покупая их дешевле и продавая дороже, есть еще и дивиденды. В первом случае все очевидно: купил лот акций за 3000 рублей, через какое-то время продал за 4000 рублей, получил доход 1000 рублей. Если же компания выплачивает дивиденды, то доход можно получить не только на продаже. В виде дивидендов компания делится своей прибылью со всеми акционерами-совладельцами. Чем лучше компания себя чувствует на рынке, тем выше у нее доход, и тем больше дивидендов она может выплатить.

Дивидендные акции могут стать основой стратегии для того самого пассивного инвестирования, когда не нужно следить за котировками 24 на 7. Нужно просто купить акции надежной компании, выплачивающей дивиденды, и не продавать их несколько лет. За это время компания много раз выплатит дивиденды, а стоимость акции вырастет. Конечно же стратегия изложена очень схематично, инвестор должен также учитывать разные нюансы. Например, необходимость уплаты налогов, для своей выгоды он должен знать законные способы получить льготу и не платить налоги.

Итак, самый весомый плюс акций — это высокая доходность, превышающая доход по облигациям. Минус в том, что курс акций может стремительно меняться, инвестор остается с рисками один на один. Что касается дивидендов, компании объявляют решения по ним заранее, но никто не может сказать, какими будут эти выплаты через год или несколько лет. Таким образом, инвестирование в акции подходит для тех, кто готов нести некоторые риски и будет в меру своих сил разбираться в специфике работы компаний и экономики в целом.

Фонды акций и облигаций

Что делать тем, кто хочет инвестировать в облигации и акции, но не горит желанием разбираться во всех нюансах? Доверить дело профессионалам — приобретать фонды. Приведем пример: допустим, ты хочешь вложиться не только в вышеупомянутую компанию по производству электромобилей. В сфере транспорта тебе интересны еще и самолеты, а также новейшие скоростные поезда. Да и помимо транспорта в другие сферы тоже хотелось бы вложиться для диверсификации. Чтобы разобраться в компаниях самому, потребуется много времени. К тому же на приобретение хотя бы одной акции всех интересующих компаний может просто не хватить денег.

Выход прост — вложиться в ПИФы, БПИФы и ETF. Под этими терминами скрываются фонды, они разные, но принцип работы у всех един. Каждый фонд — это посредник, который анализирует рынок и приобретает облигации и акции перспективных компаний. Ты можешь купить акцию этого посредника и так стать владельцем доли в фонде. Так ты косвенно вложишься в компании, акции которых для тебя пока что очень дорогие. Например, акция Теслы сейчас стоит почти 900 американских долларов, это неподъемная сумма для большинства начинающих инвесторов. А купить пай фонда, который владеет этими акциями, можно всего за несколько сотен рублей.

• Паевый инвестиционный фонд или сокращенно ПИФ отличается от других активным управлением капиталом. Управление фонда постоянно следит за котировками, активно продает и покупает ценные бумаги. Это достаточно агрессивный подход, иногда он приносит огромную прибыль в одночасье, иногда — проседает в цене.
• Торгуемые на биржах фонды ETF работают иначе. У них есть конкретный план, которому они следуют, не изменяя своей стратегии. Они специализируются на конкретном виде активов и работают по индексам, отображающим колебания стоимости акций или облигаций в определенной группе. К примеру, многие фонды работают по S&P 500, это индекс, включающий в себя 500 лучших американских компаний. Фонд действует просто и предсказуемо: он вкладывается только в те компании, которые входят в индекс. В результате стоимость пая фонда растет или падает так же, как растут или падают компании, которые мониторит индекс.
• Биржевой паевый инвестиционный фонд по принципам соответствует вышеупомянутому ETF. Отличие лишь в том, что работу они ведут по стандартам Российской Федерации.

Таким образом, фонд — это способ сбалансировать свой инвестиционный портфель и вложиться в те ценные бумаги, покупка которых тебе не по карману. При этом инвестор не будет сам анализировать рынок и делать выбор в пользу определенных компаний. Фонды стабильнее акций определенных компаний, так как включают в себя множество компаний для баланса. При этом он тоже может уйти в минус, так как гарантий в подобного рода инвестициях никто дать не может. Не рекомендуется наполнять свой портфель одними фондами, для идеальной сбалансированности в нем должны быть разные типы активов: и акции, и фонды, и облигации.

Любые финансовые инвестиции — это хорошо, так как в любом случае они принесут опыт. Однако, чем будет этот опыт подкреплен: доходом или убытками, зависит от разумности подхода. При грамотном распоряжении любой из перечисленных инвестиционных инструментов поможет достигнуть финансовой стабильности и независимости, осуществить желания и чувствовать себя уверенно.